根據乘聯會廠家數據，17年6月新能源乘用車銷量達到4.14萬，環比5月增長9%，同比增速22%。17年新能源乘用車保持月度環比持續向上態勢，從1月的0.65萬到3月的2.75萬，新能源乘用車延續月遞增1.1萬的加速上升態勢。4月新能源乘用車的銷量環比增長放緩到增長0.17萬臺，5月的環比增量達到0.9萬臺，6月環比增長0.3萬臺。在17年補貼政策和市場需求逐步回歸正常后，新能源車產銷逐步走強的特征。尤其是京滬市場恢復和經濟型電動車的雙增長，車市進入逐步平緩增長的新階段，目前的京滬增量不高，6月的非限購市場主力車型有一定突破。1-6月新能源車累計銷量增長31%，未來新能源市場是可期待的較快增長。

一、新能源乘用車銷量暴增。

1.6月新能源車銷量恢復

在15年新能源車高增長后，16年新能源乘用車市場呈現調整規范發展的特征。16年上半年的3-6月新能源車逐步實現恢復性增長，6月沖刺到3.4萬臺水平。下半年的7-10月新能源車處于3萬臺左右的位穩定狀態調整整固。16年11-12月的新能源車達到4.2萬臺高位。17年1月0.54萬臺體現了市場對政策補貼的極度依賴，隨著第一批目錄的發布，2月新能源車市場產銷大幅高于1月的3倍也是較合理的。而3月的新能源乘用車延續月遞增1.1萬的加速上升態勢是北京等的增量。4月銷量環比提升0.17萬，5月的環比增長0.9萬較強，6月環比增長0.3萬仍屬平穩較快增長態勢。

2.6月新能源車的銷售較強

6月新能源乘用車呈現結構性走強特征。17年6月新能源乘用車車銷量達到3.8萬，總體同比增速45%。6月的插電混動同比增速-30%，較純電動轎車84%的增速反差較大，體現了區域市場的差異化拉動效果。

純電動中的A00級電動車有1.59萬臺，仍是最大的市場，同比增104%。A級電動車主要是北京市場的拉動，因此去年的年初銷量仍較低，今年的6月的A級電動車同比增90%，環比4月增長45%，體現北京市場需求的平穩。插電混動的市場總體低迷，B級插混甚至低于16年6月的近一半銷量。

3.新能源車銷售結構快速變化

17年的新能源乘用車中插電占比達到18%，相對16年度占比24%的比例稍降，純電動仍超強于插電的表現。

純電動乘用車中基本是轎車產品，17年1-6月的插混SUV逐步增多，這也是新能源產品升級的體現。

16年插電混動的車型組合多元化，SUV等表現較強，上汽在上海推動的私人SUV插混表現較好。

隨著網約車的治理新政，16年4季度的插混總體低迷，17年初也是沒有改善。

4.新能源車銷售級別變化

15年的純電動車中的A00級車占比達63%，且A0級成為純電動乘用車的絕對主力，這兩類組合的經濟型電動車成為主力。但16年2-4季度以來的A級電動車爆發增長到純電動份額的37%左右。17年的A級電動車在上半年仍有北京市場的巨大釋放潛力，1季度的A級占比稍低，2季度稍有回升。A00級仍有較大增長潛力。

由于部分企業缺乏造微型車的資源，因此電動車也是簡單的從A級燃油車改來。

目前的市場對新能源車大型化認可度很差，企業喜歡簡單的改進大車變新能源車，省事有面子，但微型電動車是發展的短期趨勢。

5.新能源車細分市場變化

目前的純電動A00級車成為車市的絕對主力車型，增長表現突出，而16年A級電動車表現也較強,17年6月仍較快發展。

3月A級電動車的限購城市表現較好，因此沒有類似經濟型電動車的政策影響波動的特征。但4-6月A級電動車沒有持續走強

A00級的潛力是巨大的，2月就體現出較強增長潛力。3月的銷售進一步增長，4-6月高增長，體現終端市場有效回升的特征。

6.新能源車交強險上牌數據

17年的1-2月保監會交強險汽車銷量數據體現上海暫時超過北京,但隨著北京放牌，3-5月北京回歸領軍地位。1-5月北京的新能源車達到2.2萬臺，其中基本是純電車型。

隨著北京新能源銷量逐步超越上海，由此也決定了全國新能源車市場的發展模式是純電為主的特征，地方特色決定市場模式。廣東的插混和純電銷量近似，這也是廣汽[報價 4S店]和比亞迪[報價 4S店]的共同努力的效果。

二、新能源車政策分析

1、國家層面政策分析

l兩部委：發布《關于完善汽車投資項目管理的意見》

6月13日悉，發改委聯合工信部發布《關于完善汽車投資項目管理的意見》。

意見指出，優化傳統燃油汽車產能布局。意見還指出，將規范新能源汽車企業投資項目條件，申請新建純電動乘用車企業投資項目，應符合《新建純電動乘用車企業管理規定》的要求。申請純電動商用車企業投資項目也應滿足相應的條件。

l兩部委：發布《外商投資產業指導目錄（2017年修訂）》

6月29日悉，國家發改委和商務部聯合發布《外商投資產業指導目錄（2017年修行）》，自2017年7月28日起施行。2015年3月10日國家發展和改革委員會、商務部發布的《外商投資產業指導目錄（2015年修訂）》同時廢止。目錄指出，與中方合資伙伴聯合兼并國內其他汽車生產企業以及建立生產純電動汽車整車產品的合資企業可不受兩家的限制。

l發改委：擬暫停新能源汽車生產資質的審批發放

6月8日悉，據報道中國擬暫停新能源汽車生產資質的審批發放。發改委希望對現有政策進行評估。

截至目前，國內共有15家企業的新能源乘用車項目拿到生產資質，規劃產能總計117萬輛。

l工信部：發布《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法（征求意見稿）》

6月14日悉，工信部起草了《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法（征求意見稿）》，現向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2017年6月27日。

根據征求意見稿，2018年度至2020年度，乘用車企業的新能源汽車積分比例要求分別為8%、10%、12%。2020年度以后的新能源汽車積分比例要求，由工業和信息化部另行制定、公布。

l工信部：發布《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2017年第5批）》

6月5日悉，工信部發布了《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2017年第5批）》，共包括92戶企業的309個車型。

其中純電動產品共83戶企業264個型號、插電式混合動力產品共24戶企業42個型號、燃料電池產品共3戶企業3個型號。

l工信部：發布第296批《道路機動車輛生產企業及產品公告》

6月6日悉，工業和信息化部在官方網站發布了第296批《道路機動車輛生產企業及產品公告》。申報本批《公告》的汽車、摩托車、低速汽車生產企業共計656戶，新產品共計3,360個。經企業準入條件考核，本批公告共批準新設立專用汽車生產企業7戶，新設立摩托車生產企業1戶。經技術審查和產品公示，共有574戶生產企業的2,620個產品符合國家有關規定和技術要求。

l工信部：關于對2016年嚴重違規的20家車輛生產企業的通報

6月5日悉，工業和信息化部對2016年全國各地公安交管部門在辦理新出廠車輛注冊登記時發現的“涉嫌違規”汽車產品進行了逐一核查，共有2,577輛新出廠車輛存在違規行為。

工業和信息化部已經依據《道路機動車輛生產企業及產品公告》管理有關規定，將違規車型在《公告》中予以撤銷，現將違規產品數量排名前20的車輛生產企業予以通報。

l工信部：將推進新能源車頂層設計多領域政策將制定

6月23日悉，工業和信息化部部長苗圩19日在參觀青海省西寧市南川工業園區時表示，未來將進一步推進新能源汽車頂層設計，推進新能源汽車在技術、產業規模、市場化以及模式創新等方面的發展。

未來將制定節能汽車、純電動汽車和插電式混合動力汽車、氫能燃料電池汽車、智能網聯汽車、汽車動力電池、汽車輕量化、汽車制造等技術路線圖，開展前沿技術和共性關鍵技術的研發，推動技術成果轉移擴散和商業化。

l工信部：擬恢復南京特種汽車制配廠申報新能源汽車推廣應用推薦車型資質

經現場驗收，工業和信息化部裝備工業司認為南京特汽針對行政處罰決定的整改工作到位，企業生產一致性保障能力滿足相關規定要求，建議恢復其申報新能源汽車推廣應用推薦車型資質。

l中機中心：發布關于暫停《公告》內部分車型的通知

6月26日悉，中機中心發布關于暫停《公告》內部分車型的通知，2,380款新能源客車因未提交《電動客車安全技術條件》檢測報告，擬在297批《公告》中予以暫停。

其中純電動城市客車占將近一半比例，多達1,135款；純電動客車738款。從企業來看，南京金龍客車制造有限公司249款車型公告被暫停、金龍聯合汽車工業有限公司173款車型公告被暫停、廈門金龍旅行車有限公司164款車型公告被暫停。

l國標委：發布《鋰離子動力蓄電池安全性要求與測試方法》

6月8日悉，國家標準化管理委員會批準《電動汽車用鋰離子動力蓄電池包和系統第3部分：安全性要求與測試方法》第1號修改單。

修改單中對振動、擠壓實驗做出了部分調整，新標準自2017年7月1日起實施。

2、地方補貼政策

。

4、限購城市指標達到峰值

據北京市小客車搖號結果查詢官網顯示，截至2017年6月8日24:00，小客車配置指標累計收到個人普通小客車配置指標申請和確認延期的共2892361個；累計收到個人示范應用新能源小客車配置指標申請和確認延期的共28939個；有2485家企事業等單位申請示范應用新能源小客車配置指標3857個。按照規定，通過資格審核的個人示范應用新能源小客車指標申請，按申請時間先后順序直接配置指標。當年指標額度用盡后，申請人輪候排序。2017年第1期和第2期中簽過期未用的個人示范應用新能源小客車指標將再次當年直接配置。6月的新能源車搖號申請在6月有2.8萬人等著拿新能源車牌，而2017全年指標又已用盡。因此北京目前的待購車客戶是相對的峰值，達到月均7000個，這對全國新能源車的市場是巨大的增量貢獻。而天津和廣州的車型都不是電動車，增量難度也就很大。

5、限購價格的變化

限購城市的價格持續上升的趨勢較強，6月的各地車牌價格均有上漲，尤其是天津、深圳、杭州的價格均有上漲，形成較強的本地牌照的保值增值的預期。

三、6月新能源車主力車型銷量表現較強

1.6月新能源車主力廠家銷量走勢

新能源車市場的走勢較強，近期的節能與新能源車發展技術線路圖強化了混動的發展思路，提出混動的銷量要超越傳統新能源車，這也是值得關注的政策變化。我們也是把混動廠家納入考慮。16年的新能源車主要是民營企業的超強表現，眾泰[報價 4S店]、吉利[報價 4S店]、比亞迪的表現超強。而北汽新能源和江淮的走勢相對平穩。17年6月的新能源車廠家銷量分化，混動的穩定可持續增長也是值得關注的。

2.6月新能源車主力車型銷量增長較穩

16年電動車銷量較高的是帝豪電動、北汽E系電動、知豆D2、比亞迪e5、比亞迪秦EV、江淮IEV等。

17年6月相對走強的電動車主要是A00級電動車，吉利知豆、奇瑞[報價 4S店]EQ等表現較強，北京市場的需求車型比亞迪E5北汽EC180等表現的很好。6月的微型電動車繼續保持強勢，中大型電動車市場也有亮點。

插電混動車型的6月同比增長，也是難得的較好表現。比亞迪繼續保持插混的強勢地位，同時表現較好的是榮威[報價 4S店]ERX5等新品。上海插混的市場優勢仍是較明顯，廣州和深圳市場的新能源表現目前一般，非限購地區的插混也有突破趨勢。

1. 國產普混也進入新階段

15年11月的卡羅拉和雷凌混動推出。這類普通混動產品不屬于我們的新能源系列，但其在美國市場銷量巨大，且技術復雜程度遠高于純電動，成本優勢也明顯。考慮到美國的普混市場遠大于插混市場，中國的市場未來變化也是值得觀察的。但16年6月的普銳斯退出也是很可惜的，畢竟是世界風向標。

16年豐田混動的總體銷量在月均6300臺水平，17年豐田普混仍是快速上升態勢，17年6月突破月銷萬臺。16年的卡羅拉混動表現較強，市場認可度很高。17年的的普混仍是南北豐田為主，但雅閣等混動車型已經表現出穩定的需求，雅閣的銷量超過凱美瑞混動較多。6月的起亞K5混動也是表現較強。

近期的雅閣、思鉑睿、君越、索納塔、K5等混動全面出擊,中高級車混動化趨勢日益明顯。自主品牌的的混動化趨勢在探索，但目前的趨勢是順應政策逐步轉到插混的線路發展。